2024年财经周报第四期
2024-01-20 15:24
市场回顾：
美国1月一年期通胀率预期降至2.9%，为2020年以来最低水平，消费者信心升至2021年7月以来的最高点。利率互换合约显示，美联储3月份降息的可能性已进一步降至约40%，英国12月季调后零售销售月率录得-3.2%，为2021年1月以来最低。交易员增加对英国央行的降息押注，预计今年将降息114个基点。
全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓减少1.15吨，当前持仓量为860.95吨；全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓减少14.24吨，当前持仓量为13452.06吨。
红海危机加剧，美军对胡塞武装实施新一轮打击，红海/亚丁湾及其周边局势持续动荡。巴基斯坦与伊朗边界发生冲突，双方外交部长通话一致同意缓和局势。美国总统拜登签署短期支出法案，将联邦资金截止日期延长至3月1日和3月8日，避免政府关门风险。
摩根大通修正对欧洲央行的利率预期，预计首次降息将在6月份，此前预期为9月份。预计欧洲央行7月份将按兵不动，9月和10月会议上降息。同时，摩根大通加大了对降息幅度的预期，预计欧洲央行累计降息100个基点，此前预计为75个基点。
美国政府购买320万桶石油以补充战略石油储备，本周美国天然气收报2.500，跌幅9.74%。道琼斯指数1月19日（周五）收盘上涨395.19点，涨幅1.05%，报37863.80点；标普500指数上涨58.69点，涨幅1.23%，报4839.63点；纳斯达克综合指数上涨255.32点，涨幅1.70%，报15310.97点。
日本2023年12月CPI同比上涨2.6%，略高于预期2.5%，但较11月的2.8%小幅回落。扣除新鲜食品的CPI同比上涨2.3%，持平预期，低于前值2.5%。日本12月份CPI通胀放缓基本符合预期，为日本央行近期按兵不动提供更多理由。
A股市场从资产定价和长期配置价值来看，已进入价值区间。市场探底过程并非一蹴而就，在形成反转之前，可能存在“探底→反弹→探底”的反复。即使知道处于底部，也未必知道底部会持续多长时间。因此，不要预测市场，对于资产配置而言，模糊的正确胜过准确的错误。
黄金本周震荡走低，周线高开低走，收报2029附近，跌幅0.96%。本周美国通胀数据下降为降息敞开大门，基本面及地缘紧张局势成为黄金走向的牵引线。
未来市场展望：
本周为超级数据周，美国、欧元区及日本等新兴市场将陆续公布重要数据，交易员将在密集公布的数据中寻求市场方向及货币政策导向。
周二关注日本央行利率决议，市场预期日本央行将继续保持负利率不变。关注日本央行随后公布的货币前景展望报告。截至周五，日元收报148.15附近，一周涨幅2.25%。技术面看，美元兑日元有望进一步冲击2022年10月新高。
周三欧元区将迎来密集数据公布，法国、德国、英国及欧元区将集中公布1月份PMI数据。投资者应关注英镑、欧元的短期剧烈波动。同时周三晚间美国也将公布PMI制造业和服务业PMI初值，预期数据将打压金价，利多美元。
周四周五的数据将进一步巩固市场对美联储货币政策的导向，对非美货币及大宗商品形成一定压力。本周将迎来价格走势的高波动阶段。投资者在制定交易计划时，请优先考虑数据可能对短期走势的影响，密切做好风险控制。
全球股市震荡及市场信心不足将制约投资者及交易员的押注，地缘紧张局势仍是一周市场可能出现黑天鹅及灰犀牛行情的不确定性因素之一。
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