律回岁晚冰霜少,春到人间草木知，老去又逢新岁月,春来更有好花枝.

 

大家好今天是2月5日，又到了一周一次的财经周报时间。今天也是24节气中的第一个节气，预示着一年新的开始，充满希望和生机的一年。古谚语说，立春一年端，种地早盘算。对古人而言，春耕如晨钟，立春之日寓意盛大。我们也祝愿大家能在新的一年里面种下理想，收获成功，种下真诚，收获爱情，种下阳光，收获健康，种下吉祥，种下勤劳，收获快乐。种下情谊，收获友谊。种下爱心，收获幸福。

 

一周市场回顾：

全球最大黄金ETF--SPDR  Gold  Trust截止到2月5日持仓851.73吨，与上周相比持仓减少4.32吨。全球最大白银ETF--iShares  Silver  Trust截止到2月5日持仓13534.52吨，与上周相比整体减持293.33吨。

 

国际金价一周最高涨至2065.23，最低下探2019附近，周线收涨15美金，涨幅1.05%。白银一周价格最高23.31，最低22.39，周线收跌0.14美金，涨幅0.48%。

 

周四，美联储公布2024年首份利率决议，连续第四次会议维持利率不变。美联储FOMC声明删除“可能进一步收紧政策”的措辞，称在对通胀持续迈向2%更有信心之前不会降息。

 

美联储主席鲍威尔：三月份不太可能降息，官员们对降息存在广泛分歧，缩表速度的问题将在3月详细讨论。鲍威尔讲话后，利率期货交易员大幅减少对三月美联储降息的押注。

 

周五公布的强劲非农更是“暴击”3月降息预期，互换市场显示对美联储3月降息的押注下降，不再完全定价美联储于5月份降息。市场对美联储将提前降息的预期正在减弱，这给金价带来了短期阻力。随着地缘政治风险减弱，避险买盘的减少可能会放大这种影响。

 

美国商品期货交易委员会（CFTC）周五公布的截至1月30日当周的数据显示，包括对冲基金、资产管理公司和其他投机市场参与者在内的非商业交易员继续看空美元，但最近几周已经削减了净空头头寸。

 

美股Q4财报季热度不减，Uber、百事、丰田汽车等将于下周美股盘前放榜；华特迪士尼、Paypal等将于下周美股盘后放榜。港股方面，阿里巴巴、中芯国际也将公布业绩。

尽管本周鲍威尔坚决喊话“3月不降息”，标普500指数、道指继续刷新历史新高，纳指距离16057点的前高也只剩2%。

 

对于目前的美股，美国银行策略师Michael Hartnet警告称，目前市场对科技股的乐观情绪就像1999年时的互联网泡沫。去年第四季度，美债收益率的下跌推高了纳指，但在过去四周，这种情况发生了转变，美债收益率和纳指都在上涨。Hartnet及其团队在一份报告中写道，这种波动通常只会发生在经济衰退之后，比如2009年、或1999年的互联网泡沫时期。

 

 

国际原油本周整体下跌，WTI原油最低触及71.81美元/桶，布伦特原油最低触及76.79美元/桶。消息面方面，媒体报道哈马斯-以色列有望达成停火协议，天气寒冷促使美国生产商提高产量并导致原油库存意外增加，尽管IMF提高全球经济增速预期，但原油需求前景仍不确定。

 

因美国财政部意外下调一季度借款规模预期，美债收益率周初全线下挫，长期国债收益率领跌，但在周五强非农的影响下，2年期美债收益率收于4.37%，10年期美债收益率重回4%上方。

 

受美指走势牵连，本周非美货币整体走势震荡，欧元、英镑均收于一周低点附近。

 

IMF本周发布最新《世界经济展望报告》，将2024年全球经济增长预期上调0.2个百分点至3.1%，并表示这反映了对中国、美国以及一些大型新兴市场和发展中国家经济增长预期的上调。但该组织同时警告称，世界依旧存在战争和通胀风险。

 

具体来看，发达经济体2024年经济增长预测值为1.5%。其中，美国2024年经济增长预测值为2.1%，较此前预测上调0.6个百分点；欧元区2024年经济增长预测值为0.9%，较此前预测下调0.3个百分点。新兴市场和发展中经济体2024年经济增长预测值为4.1%。

 

一周市场前瞻：

 

本周美联储官员将轮番出动，周一美联储主席鲍威尔讲话节目播出，周二澳洲联储主席发布货币政策新闻发布会，周三，加拿大央行行长发表讲话，周四美联储理事库格勒发表讲话，周五2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话；众多美联储官员讲话预测他们将继续打击市场对美联储的3月首降预期，此外，也不能排除他们会对市场对美联储的降息幅度押注进行打压的可能性。

 

周二，澳洲联储将公布利率决议。市场定价表明，利率将保持不变，因此焦点将主要落在该央行是否会继续进一步加息上。

去年12月的会议纪要显示，政策制定者讨论了再次加息，但决定不加息。自那以后，发布的数据一直走弱，第四季通胀大幅放缓，劳动力市场就业岗位减少，假日季消费者支出令人失望。

尽管政策制定者可能会保留再次加息的选项，但越来越明显的是，这种情况不太可能发生，因为其国内经济正在失去动力。因此，即使澳元可能会因澳洲联储维持紧缩倾向的情况下上升，但总体前景似乎很黯淡。

 

下周的主要数据将是定于周一公布的ISM非制造业PMI调查，这是美国经济最重要的领先经济指标之一，预测显示1月份将出现显著增长。如果是这样的话，市场可能会继续解除对美联储降息的押注，帮助美元再获一些动能。

对于美元，FXStreet分析认为，市场对美国经济将软着陆预期可能会继续支撑美元只要美国就业需求保持强劲，工资保持坚挺，美元至少会继续站稳脚跟。

 

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